Private Equity & Venture Capital
Private equity en venture capital drijven innovatie en groei in de Europese economie. Trusteed begeleidt funds en hun portfolio bedrijven bij de juridische complexiteit van fundraising, investments en exits. Met ervaring in buyouts, growth equity en venture deals bieden wij strategisch advies dat waardecreatie maximaliseert en risico's beheerst.
Trusteed adviseert private equity funds, venture capital investeerders en hun portfolio bedrijven bij complexe transacties en strategische groei. Van fund formation tot exits, van minority investments tot leveraged buyouts - onze expertise omvat de volledige lifecycle van private capital investments in diverse sectoren en ontwikkelingsfases.
Belangrijke Regelgeving
AIFMD (Alternative Investment Funds)
Wet financieel toezicht
Mededingingswet
Wet melding zeggenschap
Foreign Direct Investment Screening
Vennootschapsrecht (BW Boek 2)
Arbeidsrecht bij carve-outs
Fiscale regelgeving
GDPR bij datarooms
Aanbestedingsrecht
Onze Expertise
Gespecialiseerde juridische dienstverlening binnen deze sector
Transacties & Structurering
Complexe transacties en optimale bedrijfsstructuren
Regulering & Compliance
Naleving van sectorspecifieke wet- en regelgeving
Internationale Aspecten
Grensoverschrijdende juridische vraagstukken
Risicobeheer
Juridische risicoanalyse en -mitigatie
Fund Formation & Fundraising
Succesvolle fund formation vereist optimale structuring van management companies, carried interest vehicles en fund structures. Wij adviseren bij Nederlandse en Luxemburgse fund architectures met AIFM licensing, depositary agreements en regulatory compliance onder AIFMD. Onze expertise omvat limited partnership agreements met sophisticated economic terms, management fee structures, hurdle rates en clawback provisions. Voor fundraising ontwikkelen wij private placement memoranda, side letters voor anchor investors en subscription documentation. Wij navigeren door marketing restrictions, reverse solicitation doctrines en institutional investor due diligence, waarbij wij regulatory compliance waarborgen terwijl wij fundraising momentum behouden.
Buyouts & Platform Investments
Leveraged buyouts combineren equity, senior debt en mezzanine financing in complexe transactie structuren. Wij begeleiden PE funds bij auctions en bilateral processes, waarbij wij adviseren over valuation, deal structuring en negotiation strategy. Onze legal due diligence identificeert commercial, operational en regulatory risks met particular focus op contract change of control, employee matters en environmental liabilities. Voor management participation structureren wij management equity schemes met good/bad leaver provisions, drag-along rights en co-investment opportunities. Wij ontwikkelen acquisition financing structures met senior lenders en alternative debt providers, waarbij wij zorgen voor optimal leverage terwijl wij covenant flexibility maximaliseren.
Growth Equity & Venture Investments
Growth en venture investments vereisen minority protection mechanisms en alignment tussen founders en investors. Wij structureren Series A tot Series D rounds met liquidation preferences, anti-dilution protection en board representation rights die investor influence waarborgen zonder operationele flexibiliteit te beperken. Voor venture funds adviseren wij bij investment committee processes, cap table management en follow-on rights. Onze term sheets balanceren founder-friendly provisions met investor protection, waarbij wij industry standards volgen voor valuation methodologies, vesting schedules en ESOP pools. Voor convertible instruments adviseren wij over SAFE notes, convertible loans en warrant structures die bridge financing faciliteren.
Portfolio Management & Exits
Waardecreatie in portfolio bedrijven vereist actieve juridische ondersteuning bij buy-and-build strategies, operational improvements en exit preparation. Wij adviseren bij add-on acquisitions die synergies realiseren, carve-outs van non-core divisions en geografische expansies. Voor exit processes coördineren wij vendor due diligence, warranty & indemnity insurance en competitive auction dynamics. Onze expertise omvat dual-track IPO/M&A proceden, secondary buyouts en strategic sales. Wij structureren earnouts en rollover equity die management retention faciliteren en value maximization alignment creëren. Voor distressed portfolio companies adviseren wij bij restructurings, creditor negotiations en solvent liquidations.
Waarom Trusteed
Diepgaande Kennis
Jarenlange ervaring binnen deze sector
Strategische Benadering
Juridisch advies met oog voor bedrijfsvoering
Internationale Ervaring
Grensoverschrijdende expertise en netwerk
Sector Kenmerken
Veelgestelde Vragen
Hoe structureren wij carried interest optimaal?
Carried interest structuring balanceert tax efficiency met regulatory compliance en investor expectations. Wij adviseren over Nederlandse CV structures met management participation via carried interest partnerships, waarbij wij zorgen voor alignment met AIFMD remuneration rules. Onze structures implementeren European/American waterfall mechanismes, hurdle rates (typical 8% IRR) en catch-up provisions. Voor cross-border teams structureren wij multi-jurisdictional carry vehicles die local tax optimization faciliteren terwijl zij economic unity behouden.
Welke beschermingsmechanismen adviseren wij voor minority investors?
Voor venture en growth equity investments structureren wij comprehensive shareholders agreements met information rights, board seats, veto rights over material decisions en anti-dilution protection. Wij adviseren over liquidation preference stacks bij multi-round financings, drag-along/tag-along provisions en ROFR/ROFO mechanisms. Voor majority investors bij PE buyouts implementeren wij corporate governance met reserved matters, dividend policies en succession planning die strategic control waarborgen.
Hoe begeleiden wij complexe carve-out transacties?
Carve-outs van business units uit corporates vereisen separation van shared services, IT systems en employee populations. Wij coördineren transitional service agreements, IP licensing, supply agreements en real estate arrangements die standalone operations faciliteren. Onze expertise omvat works council consultations, pension liabilities en employee transfers onder BW 7:662/663. Wij structureren completion mechanisms met working capital adjustments, earn-outs voor stranded costs en liability allocation voor pre-closing matters die seller betrokkenheid minimaliseren post-closing.
Wat zijn best practices voor buy-and-build strategieën?
Succesvolle buy-and-build vereist platform selection met scalable business model, management capacity en add-on acquisition pipeline. Wij adviseren bij integration planning, synergy realization en standardization van legal entities, contracts en employment terms. Voor add-on acquisitions gebruiken wij streamlined due diligence focused op deal-breakers en ontwikkelen wij template documentation die fast-track execution faciliteert. Onze governance structures balanceren local autonomy met group control via holding company reserved matters en cash pooling arrangements.
Hoe maximaliseren wij exit value via auction processen?
Voor competitive exits ontwikkelen wij vendor due diligence reports die transparency creëren en warranty negotiations voorbereiden. Wij structureren data rooms met controlled information flow, process letters die bidder conduct reguleren en exclusivity arrangements die momentum behouden. Onze expertise omvat management presentations, Q&A management en negotiation van multiple SPAs simultaneously. Wij adviseren over warranty & indemnity insurance placement die recourse elimination faciliteert, earn-out structuring voor valuation gaps en closing certainty mechanisms zoals reverse break fees en limited MAE carve-outs.
Bespreek uwjuridische vraagstuk
Private equity en venture capital vereisen gespecialiseerde juridische expertise die commercial dynamics begrijpt. Onze specialisten hebben uitgebreide ervaring met funds van €50 miljoen tot €5 miljard en investments van early stage tot large cap buyouts. Wij combineren transactional excellence met strategic counsel, waarbij wij niet alleen deals executeren maar ook bijdragen aan investment strategy en value creation planning.
